Réévaluation nécessaire de la classification européenne pour évaluer l’engagement des banques envers le climat
Dans un monde où les défis climatiques nécessitent des réponses audacieuses et immédiates, il devient impératif de revoir les critères qui guident nos institutions financières. Cet article explore l’urgence d’une réévaluation complète de la classification européenne, afin de garantir que les engagements des banques envers la lutte contre le changement climatique soient non seulement sérieux, mais surtout efficaces. Plongeons ensemble dans les méandres de cette nécessité capitale, pour une économie plus verte et un avenir plus durable.
Les enjeux du Green Asset Ratio
En 2023, un pas significatif a été franchi avec la première publication par les banques de leur ratio d’alignement à la taxonomie verte européenne, mieux connu sous le nom de Green Asset Ratio (GAR). Ce ratio représente un indicateur clé mesurant à quel point les actifs bancaires sont investis dans des activités économiques respectueuses de l’environnement. La taxonomie verte européenne, qui classe ces activités selon leur impact écologique, se veut un instrument dans l’ambition de l’Union européenne pour atteindre la neutralité carbone d’ici à 2050.
Toutefois, la révélation que seulement 3% des actifs des banques de l’UE sont conformes à cette taxonomie suscite une interrogation profonde sur l’efficacité et la rigueur de la méthode employée pour calculer le GAR.
Problématiques de la méthode actuelle
L’agence bancaire européenne, qui supervise la mise en œuvre du GAR, fait face à des critiques concernant la méthode de calcul. Cette dernière est jugée restrictive car elle omet de couvrir des secteurs clés tels que les PME, les entreprises non européennes et certains projets d’énergie renouvelable. Ces exclusions créent un décalage qui peut fausser la perception de l’engagement réel des banques envers le développement durable.
De plus, selon une analyse de KPMG, l’engagement des banques pour les activités supportant le gaz et le nucléaire, bien que inclus dans la taxonomie, reste marginal, ne représentant que 0,02% du chiffre d’affaires. Cela met en lumière des lacunes dans la capacité du GAR à capturer la totalité des investissements qui contribuent à la transition énergétique.
Appels à une révision de la taxonomie
Les experts, y compris ceux de KPMG, suggèrent que le GAR nécessite un recalibrage. Ils plaident pour une révision qui permettrait au GAR de mieux refléter les réorientations des investissements vers des activités à faible émission de carbone. Une telle révision pourrait renforcer la confiance des investisseurs dans ce ratio comme reflet fidèle de l’engagement climatique des banques.
Ce besoin d’amélioration est corroboré par certaines banques qui ont déjà commencé à publier des GAR alternatifs basés sur des méthodologies différentes, cherchant à pallier les insuffisances de l’approche actuelle.
Le futur du GAR et l’engagement des banques
La question du GAR est symptomatique d’un enjeu plus large : comment mesurer et stimuler efficacement l’engagement financier dans la lutte contre le changement climatique. Il est essentiel que l’Union européenne, les régulateurs et les institutions financières travaillent conjointement à l’amélioration des outils de mesure tels que le GAR pour qu’ils soient non seulement représentatifs de la réalité, mais aussi motivants pour les acteurs économiques à s’investir davantage dans des projets écologiquement responsables.
FAQ
Qu’est-ce que la taxonomie verte européenne ?
La taxonomie verte européenne est un système de classification qui évalue les activités économiques basées sur leur impact environnemental. Elle aide à orienter les investissements vers des projets plus durables, dans l’objectif de l’UE d’être neutre en carbone d’ici à 2050.
Quel est le but du Green Asset Ratio (GAR) ?
Le GAR vise à mesurer la proportion d’actifs bancaires investis dans des activités conformes à la taxonomie verte européenne. Il est destiné à améliorer la transparence et à guider les décisions des investisseurs en matière de finance durable.
Pourquoi est-il important de réviser la méthode de calcul du GAR ?
La révision est cruciale car la méthode actuelle exclut certains secteurs et projets qui sont essentiels pour la transition énergétique, ce qui peut sous-estimer l’engagement réel des banques envers la durabilité et la lutte contre le changement climatique.
